今天鞋百科给各位分享模型的系数怎么算的知识,其中也会对Z计分法各个系数怎么算出来的?(z计分法是什么)进行解释,如果能碰巧解决你现在面临的问题,别忘了关注本站,现在我们开始吧!

Z计分法各个系数怎么算出来的?

【转载】 …… Z计分模型的变量是从资产流动性、获利能力、偿债能力和营运能力等指标中各选择一两个最具代表性的指标。模型中的系数则是根据统计结果得到的各指标相对重要性的量度。 …… http://****chinaacc***m/new/287_290_/2009_8_7_ha710153017890021850.shtml

三因子模型SMB,HML的计算求助

Z计分法各个系数怎么算出来的?

Fama-French三因子模型的表达式:

Fama和French 1993年指出可以建立一个三因子模型来解释股票回报率。模型认为,一个投资组合(包括单个股票)的超额回报率可由它对三个因子的暴露来解释,这三个因子是:市场资产组合(Rm− Rf)、市值因子(SMB)、账面市值比因子(HML)。这个多因子均衡定价模型可以表示为:

E(Rit) − Rft= βi[E(Rmt− Rft] + siE(SMBt) + hiE(HMIt)

其中Rft表示时间t的无风险收益率;Rmt表示时问t的市场收益率;Rit表示资产i在时间t的收益率;E(Rmt) − Rft是市场风险溢价,SMBt为时间t的市值(Size)因子的模拟组合收益率(Small minus Big),HMIt为时间t的账面市值比(book—to—market)因子的模拟组合收益率(High minus Low)。

β、si和hi分别是三个因子的系数,回归模型表示如下:

Rit− Rft= ai+ βi(Rmt− Rft) + SiSMBt+ hiHMIt+ εit

但是,我们应该看到,三因子模型并不代表资本定价模型的完结,在最近的研究发现,三因子模型中还有很多未被解释的部分,如短期反转、中期动量、波动、偏度、**等因素。

如何用Matlab求自回归模型系数

用Matlab求自回归模型(拟合方程)系数的方法比较多,最常用的有
1、多元线性方程——可以用regress()函数
a=regress(y,X)
2、多元非线性方程——可以用nlinfit()函数或lsqcurvefit()函数
a=nlinfit(x,y,func,x0);
a=lsqcurvefit(func,x0,x,y)
说明:
x、y为已知对应的数据
func为自定义回归方程
x0为x的初值
a为自定义回归方程的系数

如何用CAPM模型求beta系数?

beta=covariance
(ri,rm)/variance(rm)
covariance(ri
,rm)为个股于市场之间的协方差
variance(rm)为市场的方差
通常计算beta是用对股票的excess
return
和市场的excess
return
进行回归运算
股票=y
市场=x
beta为回归分析结果的斜率,y=a+beta(x)+e
回归式子的斜率为beta值

怎么用Matlab解算AR模型的系数

edit arburg function varargout = arburg( x, p) %ARBURG AR parameter estimation via Burg method. % A = ARBURG(X,ORDER) returns the polynomial A corresponding to the AR % parametric signal model estimate of vector X using Burg's

资本资产定价模型(CAPM)中的β系数一般怎么测算?

行业β系数与行业涨幅情况一览
名称 β系数 名称 β系数
软件及服务 1.338 机械 0.981
计算机硬件 1.271 日用化工 0.968
元器件 1.191 电力设备 0.950
传媒 1.177 汽车及配件 0.949
房地产 1.133 造纸包装 0.943
通信 1.118 纺织服装 0.942
综合 1.104 煤炭 0.937
家庭耐用消费品 1.094 贸易 0.934
建筑业 1.078 电力 0.924
金融 1.076 民航 0.920
农业 1.064 航运业 0.913
酒店旅游 1.036 钢铁 0.910
电子设备和仪器 1.031 医药 0.908
建材 1.030 公路与公路运输 0.900
零售商业 1.028 供水供气 0.856
有色 1.021 食品饮料 0.850
化工 0.989 石油 0.832